Panarea è l’isola più piccola, si estende su una superficie di circa 3,4 km quadrati, e la meno elevata dell’arcipelago delle Isole Eolie , l’altitudine massima e circa 420 m s.l.m., nonché la più antica, e con gli isolotti di Basiluzzo, Spinazzola, Lisca Bianca, Dattilo, Bottaro, Lisca Nera e gli scogli dei Panarelli e delle Formiche, costituisce un microarcipelago, fra l’isola di Lipari e l’isola di Stromboli posto su un unico basamento sottomarino. Il lato occidentale e settentrionale è caratterizzato da alte coste inaccessibili e molto frastagliate, un continuo succedersi di terrazzamenti, crepacci e suggestive formazioni di lava solidificata, la parte orientale e meridionale caratterizzata da coste relativamente limitate in altezza e da piccole spiagge e vaste zone pianeggianti, anticamente coltivate a vigne ed oliveti e di cui ancora oggi si notano i terrazzamenti che erano adibiti alle colture, oramai abbandonate. Appartiene amministrativamente al comune di Lipari.